Equity

اکوئیتی کل ارزش حساب کاربری است، که به عنوان تراز حساب به همراه سود یا زیان غیرعینی از مواضع باز محاسبه می‌شود. این مقدار ارزش واقعی‌زمانی حساب را در صورت بستن تمام معاملات بر اساس قیمت‌های بازار کنونی نشان می‌دهد. اکوئیتی با حرکت قیمت‌ها تغییر می‌کند، در حالی که تراز فقط زمانی تغییر می‌کند که مواضع بسته شوند یا وجوهی واریز یا برداشت شود.

نحوه کارکرد

پلتفرم معاملاتی به‌طور مداوم سود یا زیان غیرعینی هر موضع باز را بر اساس تفاوت بین قیمت ورودی و قیمت بازار کنونی به‌روزرسانی می‌کند. این مقدار هنگامی که موضع سودآور است به تراز اضافه و هنگامی که زیان‌دار است از تراز کم می‌شود. جمع این مقادیر به عنوان اکوئیتی نمایش داده می‌شود. در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 5، اکوئیتی در پنجره ترمینال به همراه تراز، سود و زیان و سود نقدی نمایش داده می‌شود.

نیاز به سود و زیان بر اساس اکوئیتی، نه تراز، محاسبه می‌شود. هنگامی که اکوئیتی به زیر سطح سود و زیان مورد نیاز سقوط می‌کند، ممکن است تماس حاشیه‌ای (Margin Call) ایجاد شود که متداول را به افزودن وجوه یا بستن مواضع برای جلوگیری از تصفیه خودکار تشویق می‌کند.

نکات کلیدی در محاسبه:

• اکوئیتی = تراز + سود یا زیان غیرعینی
• سود یا زیان غیرعینی = (قیمت کنونی – قیمت ورودی) × اندازه موضع (برای مواضع خرید) یا (قیمت ورودی – قیمت کنونی) × اندازه موضع (برای مواضع فروش)
• سود نقدی = اکوئیتی – سود و زیان استفاده‌شده

چرا برای متداولان مهم است

اکوئیتی سرمایه واقعی موجود برای باز کردن معاملات جدید و تحمل حرکات قیمت مخالف را تعیین می‌کند. یک متداول که فقط به تراز نگاه می‌کند ممکن است ظرفیت ریسک خود را بیش از حد برآورد کند، به ویژه زمانی که مواضع باز در وضعیت زیان هستند. پایش اکوئیتی در جلوگیری از تماس‌های حاشیه‌ای غیرمنتظره و در تصمیم‌گیری‌های مربوط به اندازه موضع، قرار دادن س stop-loss و استفاده از لیوراژ کمک می‌کند.

چون اکوئیتی شامل نتایج غیرعینی است، تصویری دقیق‌تر از عملکرد در طول جلسه معاملاتی ارائه می‌دهد. همچنین در محاسبه بازده بر حق تملک، یک متریک برای ارزیابی کارایی راهبرد معاملاتی در طول زمان، تأثیرگذار است.

مثال

یک متداول حسابی را با تراز 10,000 دلار باز می‌کند. آن‌ها یک لات از زوج EUR/USD را در 1.1000 خریداری می‌کنند (اندازه موضع = 100,000 یورو). قیمت بازار کنونی به 1.1050 می‌رسد.

سود یا زیان غیرعینی = (1.1050 – 1.1000) × 100,000 = 500 دلار سود.

اکوئیتی = تراز 10,000 دلار + سود یا زیان غیرعینی 500 دلار = 10,500 دلار.

اگر قیمت به 1.0950 سقوط کند، سود یا زیان غیرعینی به –500 دلار تبدیل می‌شود و اکوئیتی به 9,500 دلار کاهش می‌یابد. فرض کنید متداول 2,000 دلار سود و زیان برای این معامله استفاده کرده باشد، در این صورت سود نقدی به (9,500 – 2,000 = 7,500 دلار) در سناریوی خسارت‌دیده می‌رسد.

نکات کلیدی

• اکوئیتی تراز و سود یا زیان غیرعینی را ترکیب می‌کند و ارزش واقعی‌زمانی حساب را نشان می‌دهد.
• این مقدار محاسبات سود و زیان و دسترسی به سود نقدی را کنترل می‌کند که بر توانایی باز کردن معاملات جدید تأثیر می‌گذارد.
• پایش اکوئیتی در جلوگیری از تماس‌های حاشیه‌ای و مدیریت ریسک بهتر از تکیه بر تراز کمک می‌کند.
• پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 5 اکوئیتی را به روش برجسته‌ای نمایش می‌دهند که رصد آن در معاملات زنده را آسان می‌کند.