Index Fund

صندوق شاخص نوعی از صندوق متقابل یا صندوق بازار سهام (ETF) است که طراحی شده تا عملکرد یک شاخص بازار خاص، مانند S&P 500، FTSE 100 یا یک معیار گسترده حقوق الوکاله را تکرار کند. به جای تلاش برای بهتر از بازار شدن از طریق انتخاب فعال سهام، مدیر صندوق یک پورتفولیوی را ایجاد می‌کند که همان اوراق بهادار را به همان نسبت‌های شاخص هدف نگه می‌دارد. این رویکرد غیرفعال هدف آن است که سودهایی را ارائه دهد که به طور نزدیکی با شاخص مطابقت داشته باشد، به استثنای هزینه‌های عملیاتی صندوق.

نحوه کار

صندوق‌های شاخص به دو روش اصلی تکرار عمل می‌کنند. تکرار کامل هر اوراق بهادار موجود در شاخص را با دقیق دقیق وزن‌دهی شده به عنوان شاخص خریداری می‌کند. نمونه‌گیری، که برای شاخص‌های بسیار بزرگ یا ناپیوند استفاده می‌شود، یک زیرمجموعه نماینده از اوراق بهادار را انتخاب می‌کند که از نظر آماری ویژگی‌های ریسک و بازده شاخص را منعکس می‌کند. صندوق به طور مداوم شاخص را نظارت می‌کند و سهام‌ها را هنگامی که ترکیب شاخص تغییر می‌کند، مانند وقتی یک شرکت اضافه یا حذف می‌شود، تعدیل می‌کند. از آنجا که فعالیت معاملاتی کم است، صندوق‌های شاخص معمولاً هزینه‌های معاملاتی کمتری را متحمل می‌شوند و نرخ هزینه‌های آن‌ها اغلب کمتر از 0.10٪ در سال است.

چرا مهم است

برای سرمایه‌گذاران مبتدی، صندوق‌های شاخص راهی ساده و کم‌هزینه برای دسترسی گسترده به بازار ارائه می‌دهند. با نگهداری یک سبد متنوع از سهام یا اوراق بهادار، آن‌ها ریسک مربوط به هر سهام منفرد را کاهش می‌دهند. در طول مدت طولانی، اکثریت صندوق‌های مدیریت شده به طور فعال پس از کسر هزینه‌ها، نتوانسته‌اند بهتر از معیار خود عمل کنند، که صندوق‌های شاخص را یک مورد نگهداری اصلی قابل اعتماد برای حساب‌های بازنشستگی، پس‌انداز تحصیلی یا ساخت ثروت عمومی می‌کند. به عنوان مثال، یک صندوق شاخص S&P 500 به یک سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد با یک خرید تنها، 500 شرکت بزرگ آمریکا را داشته باشد و رشد کلی بازار سهام آمریکا را دریافت کند و در عین حال هزینه‌ها را کمینه نگه دارد.