Margin Level

سطح مارجین نسبتی است که سلامت حساب تجاری را نشان می‌دهد و مقایسه میان سرمایه حساب با مقدار مارجین استفاده شده در مواضع باز فعلی را انجام می‌دهد. به صورت درصدی بیان شده، این مقدار به معامله‌گران می‌گوید چه مقدار از سرمایه خود برای جذب ضرر مانده است تا قبل از اینکه کارگزار مداخله کند. سطح مارجین بالاتر نشان‌دهنده حاشیه بیشتری است، در حالی که سطح پایین نشان می‌دهد حساب در حال نزدیک شدن به آستانه‌ای است که در آن فراخوان مارجین ممکن است فعال شود.

نحوه کارکرد

محاسبه ساده است: سطح مارجین = (سرمایه ÷ مارجین استفاده شده) × 100. سرمایه شامل مانده حساب به همراه سود یا زیان غیرمحقق از معاملات باز می‌شود. مارجین استفاده شده مجموع مارجین مورد نیاز برای حفظ هر موضع باز است که بر اساس تنظیمات لیوراژ کارگزار محاسبه می‌شود. همان‌طور که معاملات به سود پیش می‌روند، سرمایه افزایش و سطح مارجین نیز افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، حرکت نامناسب قیمت‌ها سرمایه را کاهش و این نسبت را پایین می‌آورد. بیشتر پلتفرم‌ها از جمله MetaTrader 5 این مقدار را به صورت لحظه‌ای نمایش می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند به طور مداوم ریسک را پایش کنند.

چرا برای معامله‌گران مهم است

درک سطح مارجین به معامله‌گران کمک می‌کند از بسته شدن غیرمنتظره مواضع جلوگیری کنند. هنگامی که این نسبت به زیر آستانه‌ای که توسط کارگزار تعیین شده است -معمولاً 100%- سقوط می‌کند، ممکن است حساب یک فراخوان مارجین دریافت کند که مستلزم افزودن سرمایه یا بستن خودکار معاملات زیان‌بار است. حفظ سطح مارجین آسایش‌بخش به معامله‌گران انعطاف‌پذیری می‌دهد تا در برابر نوسانات بازار مقاومت کنند و بدون جابجایی اجباری به استراتژی‌های خود پایبند بمانند. همچنین این مفهوم در تصمیم‌گیری درباره اندازه موقعیت و استفاده از لیوراژ تأثیر می‌گذارد و مستقیماً بر پایداری بلندمدت حساب تأثیرگذار است.

مثال

فرض کنید یک معامله‌گر 10,000 دلار سپرده‌گذاری می‌کند و یک موضع باز می‌کند که نیازمند 2,000 دلار مارجین استفاده شده است. معامله در حال حاضر ضرر غیرمحقق 500 دلاری نشان می‌دهد، بنابراین سرمایه برابر 9,500 دلار (مانده 10,000 دلاری منهای ضرر 500 دلاری) است. سطح مارجین = (9,500 ÷ 2,000) × 100 = 475 درصد. اگر ضرر به 8,000 دلار برسد، سرمایه به 2,000 دلار کاهش و سطح مارجین به (2,000 ÷ 2,000) × 100 = 100 درصد می‌رسد. در این نقطه بسیاری از کارگزاران فراخوان مارجین صادر می‌کنند؛ هر ضرر بیشتر این نسبت را به زیر 100 درصد سقوط داده و خطر بسته شدن خودکار معامله را به همراه دارد.

نکات کلیدی

• سطح مارجین = (سرمایه ÷ مارجین استفاده شده) × 100، به صورت درصد نمایش داده می‌شود.
• نسبت بالاتر به معنای مارجین آزاد بیشتر و ریسک کمتر فراخوان مارجین است.
• پایش سطح مارجین در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 5 به معامله‌گران کمک می‌کند لیوراژ را مدیریت کرده و از جابجایی‌های اجباری جلوگیری نمایند.