Modern Portfolio Theory

نظریه پرتفوی مدرن (MPT) چارچوبی است که توسط هری مارکوویتز در سال 1952 توسعه یافت و پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفوی‌های خود را با تنوع‌بخشی در بین چندین دارایی بهینه کنند و بین ریسک و بازده تعادل برقرار کنند.

نظریه پرتفوی مدرن مهم است زیرا مفهومی را که سرمایه‌گذاران باید فقط بر روی عملکرد دارایی‌های منفرد تمرکز کنند، به چالش می‌کشد. در عوض، این نظریه بر اهمیت تحلیل سطح پرتفوی تأکید دارد و نشان می‌دهد که یک پرتفوی خوباً متنوع می‌تواند بدون فدا کردن بازده مورد انتظار، ریسک را کاهش دهد. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است برای دستیابی به سطح مورد نظر ریسک و بازده، اوراق قرضه کم‌ریسک و کم‌بازده را با سهام پرریسک و پربازده ترکیب کند.