Retracement

اصلاح یک معکوس موقتی حرکت قیمت در بافت یک روند بزرگ‌تر و غالب است. در تحلیل فنی، اصلاحات به عنوان توقف‌های عادی در نظر گرفته می‌شوند که در آن بازار بخشی از پیشروی یا کاهش قبلی خود را پس می‌گیرد و سپس جهت غالب را ادامه می‌دهد. معامله‌گران اغلب از نسبت‌های فیبوناچی برای تعیین عمق احتمالی اصلاح استفاده می‌کنند و این سطوح را به عنوان مناطق احتمالی پشتیبانی یا مقاومت در نظر می‌گیرند.

نحوه کارکرد

هنگامی که یک دارایی در یک روند صعودی قرار دارد، قیمت‌ها مجموعه‌ای از بالاهای بالاتر و پایین‌های بالاتر را شکل می‌دهند. گاهی فشار فروش باعث می‌شود قیمت کمی سقوط کند و یک اصلاح ایجاد شود. عمق این سقوط معمولاً با استفاده از سطوح اصلاح فیبوناچی - 23.6 درصد، 38.2 درصد، 50 درصد، 61.8 درصد و 78.6 درصد از حرکت قبلی - اندازه‌گیری می‌شود. پلتفرم‌های ترسیم مانند MetaTrader 5 به‌طور خودکار این سطوح را از سوینگ کمینه به سوینگ بیشینه (یا بالعکس برای روندهای نزولی) رسم می‌کنند. اگر قیمت در یکی از این نسبت‌ها پشتیبانی یابد و سپس روند اصلی را ادامه دهد، این حرکت به عنوان یک اصلاح و نه معکوس روند تأیید می‌شود.

چرا برای معامله‌گران مهم است

شناخت اصلاحات به معامله‌گران کمک می‌کند تا زمان ورود به معامله و مدیریت ریسک را بهتر کنند. با منتظر ماندن برای اینکه قیمت به یک سطح فیبوناچی بازگردد، معامله‌گر می‌تواند با قرار دادن س stop-loss محکم‌تر کمی بالای منطقه اصلاح وارد معامله شود، که خطر بالقوه را کاهش می‌دهد در حالی که قرارداد روند غالب را حفظ می‌کند. از سوی دیگر، اشتباه‌گرفتن اصلاح به عنوان معکوس کامل می‌تواند منجر به خروج‌های زودهنگام یا موقعیت‌های خلاف روند شود که ریسک را افزایش می‌دهند. درک این تفاوت همچنین به تعیین اهداف سود واقع‌بینانه کمک می‌کند، زیرا پایه بعدی روند اغلب فراتر از نقطه سوینگ اصلی ادامه می‌یابد.

مثال

فرض کنید جفت ارز EUR/USD از 1.0800 به 1.1000، یک پیشروی 200 پیپ، افزایش می‌یابد. یک معامله‌گر که از اصلاح فیبوناچی استفاده می‌کند، سطوح را از کمینه (1.0800) به بیشینه (1.1000) رسم می‌کند. سطح 38.2 درصد به 1.0800 + (0.382 × 200) = 1.0876 و سطح 61.8 درصد به 1.0800 + (0.618 × 200) = 1.0924 محاسبه می‌شود. اگر قیمت به 1.0890 سقوط کند، تقاضای خرید پیدا کند و سپس بالاتر از 1.1000 بازگردد، این سقوط به عنوان یک اصلاح طبقه‌بندی می‌شود. ورود طول بلند نزدیک 1.0890 با stop-loss کمی زیر 1.0876 خطر را به حدود 14 پیپ محدود می‌کند در حالی که هدف ادامه روند صعودی را دنبال می‌کند.

نکات کلیدی

• اصلاح یک حرکت قیمت کوتاه‌مدت برخلاف روند اصلی است، نه نشانه‌ای از خستگی روند.
• نسبت‌های فیبوناچی مناطق موضوعی را ارائه می‌دهند که اصلاحات اغلب در آن‌ها پشتیبانی یا مقاومت می‌یابند.
• استفاده از سطوح اصلاح می‌تواند زمان ورود به معامله را بهبود بخشد، قرار دادن stop-loss را محکم‌تر کند و نسبت ریسک به پاداش را ارتقا دهد.
• پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 5 فرآیند را با رسم خودکار این سطوح بر روی نمودارهای قیمت ساده می‌کنند.