ATR

میانگین محدوده واقعی (ATR) شاخصی برای تحلیل فنی است که نوسان بازار را با تجزیه کامل محدوده قیمت دارایی در آن دوره اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط جی. ولز وایلدر جونیور توسعه یافته و در معاملات گسترده استفاده می‌شود تا نوسان احتمالی یک دارایی را در دوره بعدی تعیین کند.

نحوه کارکرد

ATR با استفاده از میانگین متحرک ساده مقادیر محدوده واقعی در طول یک دوره خاص، معمولاً ۱۴ دوره محاسبه می‌شود. محدوده واقعی بزرگترین مورد زیر است:

• بالاترین مقدار فعلی منهای پایین‌ترین مقدار فعلی
• مقدار مطلق بالاترین مقدار فعلی منهای پایان قیمت قبلی
• مقدار مطلق پایین‌ترین مقدار فعلی منهای پایان قیمت قبلی

فرمول ATR به شرح زیر است:

ATR = [(ATR قبلی × (n-1)) + TR] / n

که در آن:

• TR محدوده واقعی است
• n تعداد دوره‌های مورد استفاده در میانگین است (معمولاً ۱۴)

چرا برای معامله‌گران مهم است

ATR ابزاری حیاتی برای معامله‌گران به دلایل زیر است:

• محل‌گذاری سفارش توقف زیان: ATR در تنظیم سفارش‌های توقف زیان مناسب کمک می‌کند. ATR گسترده‌تر نشان‌دهنده نوسان بیشتر است، بنابراین برای جلوگیری از خروج زودهنگام به دلیل نوسانات موقتی قیمت، توقف زیان گسترده‌تری لازم است.
• اندازه‌گیری موقعیت: ATR می‌تواند در تعیین اندازه یک معامله کمک کند. در بازارهای با نوسان بالاتر، معامله‌گران ممکن است بخواهند تا با اندازه موقعیت کوچکتری ریسک را مدیریت کنند.
• شناسایی روندها: ATR می‌تواند در شناسایی بازارهای روند‌دار کمک کند. هنگامی که ATR در حال افزایش است، نشان‌دهنده این است که بازار در حال روند است و هنگامی که در حال کاهش است، نشان‌دهنده بازاری محدوده‌بند است.

مثال

جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید که ATR ۱۴ دوره آن ۱۰۰ پیپ است. اگر یک معامله‌گر در این جفت ارز موقعیت خرید دارد و می‌خواهد سفارش توقف زیان قرار دهد، ممکن است آن را ۱۰۰ پیپ دور از قیمت ورود قرار دهد تا برای نوسان مورد انتظار حساب شود.

نکات کلیدی

• ATR نوسان بازار را با تجزیه کامل محدوده قیمت دارایی در آن دوره اندازه‌گیری می‌کند.
• ATR با استفاده از میانگین متحرک ساده مقادیر محدوده واقعی در طول یک دوره خاص محاسبه می‌شود.
• ATR برای محل‌گذاری توقف زیان، اندازه‌گیری موقعیت و شناسایی روندها استفاده می‌شود.