Stop Out

استاپ اوت به صورت خودکار مواضع باز یک معامله‌گر را در صورت کاهش سطح سود تضمینی حساب به زیر آستانه‌ای که بروکر تعیین می‌کند، تصفیه می‌کند. این مکانیزم ایمنی هم معامله‌گران و هم بروکرها را از تلفاتی که از سرمایه تضمینی موجود بیشتر می‌شود، محافظت می‌کند. هنگامی که سطح استاپ اوت حاصل شود، پلتفرم معاملاتی شروع به بستن معاملات زیان‌بار بزرگ‌تر می‌کند و این روند ادامه می‌یابد تا سطح سود تضمینی به بالای آستانه برسد. درک اینکه استاپ اوت چگونه کار می‌کند، به معامله‌گران در مدیریت ریسک و جلوگیری از بسته شدن غیرمنتظره مواضع کمک می‌کند.

نحوه کارکرد

سطح سود تضمینی به صورت سرمایه تقسیم بر سرمایه تضمینی استفاده شده، ضربدر 100، محاسبه می‌شود. سرمایه شامل موجودی حساب به اضافه یا کم کردن سود یا زیان غیرتحقق‌پذیر در مواضع باز می‌باشد. سرمایه تضمینی استفاده شده، مقدار سرمایه‌ای است که برای حفظ آن مواضع قفل شده است. بیشتر بروکرها سطح استاپ اوت را بین 20 تا 50 درصد تنظیم می‌کنند؛ زمانی که سطح سود تضمینی به این درصد یا کمتر برسد، پلتفرم یک استاپ اوت را فعال می‌کند. در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 5، سیستم به طور لحظه‌ای سطح سود تضمینی را بررسی می‌کند. اگر سطح کافی نباشد، شروع به بستن مواضع می‌کند، معمولاً با معامله‌ای که بیشترین سود یا زیان غیرتحقق‌پذیر منفی را دارد، تا سود تضمینی آزاد شود. این فرآیند ادامه می‌یابد تا سطح سود تضمینی به بالای آستانه استاپ اوت بازگردد یا هیچ موضعی باقی نماند.

چرا برای معامله‌گران مهم است

استاپ اوت حساب‌های معامله‌گران را از مانده منفی محافظت می‌کند، که در غیر این صورت می‌توانست نیاز به واریز مبلغ اضافی برای پوشش تلفات داشته باشد. همچنین به عنوان یک علامت واضح عمل می‌کند که پارامترهای مدیریت ریسک مانند اندازه موضع یا لیوراژ باید تنظیم شوند. با پایش منظم سطح سود تضمینی، معامله‌گران می‌توانند یک استاپ اوت احتمالی را پیش‌بینی و اقدامات پیشگیرانه مانند تنگ‌تر کردن سفارش‌های استاپ لوز یا کاهش قرارداد انجام دهند. دانستن درصد خاص استاپ اوت که توسط بروکر شما تعیین شده است، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا اعلان‌های مناسب تنظیم کرده و سود تضمینی آزاد کافی برای نگه داشتن معاملات باز در طول نوسانات معمول بازار حفظ کنند.

مثال

حسابی با موجودی 10,000 دلار در لیوراژ 1:100 را در نظر بگیرید. یک معامله‌گر یک لات از جفت ارز یورو/دلار باز می‌کند که نیازمند 1,000 دلار سرمایه تضمینی استفاده شده است. اگر بازار در مقابل موضع حرکت کند و زیان غیرتحقق‌پذیر به 7,000 دلار برسد، سرمایه به 3,000 دلار (موجودی 10,000 دلار – زیان 7,000 دلار) کاهش می‌یابد. سطح سود تضمینی = (3,000 دلار / 1,000 دلار) × 100 = 30 درصد. فرض کنید آستانه استاپ اوت بروکر 20 درصد باشد، موضع باز می‌ماند. اگر زیان به 8,500 دلار افزایش یابد، سرمایه به 1,500 دلار سقوط می‌کند و سطح سود تضمینی = (1,500 دلار / 1,000 دلار) × 100 = 15 درصد می‌شود، که کمتر از آستانه 20 درصد استاپ اوت است. پلتفرم سپس شروع به بستن معامله می‌کند تا سود تضمینی کافی بازیابی شود.

نکات کلیدی

• استاپ اوت به طور خودکار مواضع را زمانی بسته می‌کند که سطح سود تضمینی به زیر آستانه بروکر برسد.
• حساب‌ها را از مانده منفی محافظت می‌کند و تشویق به مدیریت ریسک منظم می‌نماید.
• پایش سرمایه، سرمایه تضمینی استفاده شده و لیوراژ، به معامله‌گران در جلوگیری از استاپ اوت‌های غیرمنتظره کمک می‌کند.
• درک درصد خاص استاپ اوت که توسط بروکر شما تعیین شده است، برای برنامه‌ریزی معاملاتی موثر ضروری است.