Market Capitalisation

ارزش بازار (که اغلب به صورت مخفف Market Cap شناخته می‌شود) کل ارزش بازاری سهام معلق یک شرکت است. این مقدار با ضرب قیمت سهم فعلی در تعداد کل سهام صادر شده و توسط سرمایه‌گذاران نگهداری می‌شود محاسبه می‌شود. این شکل، تصویری سریع از اینکه بازار چگونه یک شرکت را ارزیابی می‌کند ارائه می‌دهد و گسترده‌ترین روش برای مقایسه شرکت‌ها در یک صنعت یا بخش‌های مختلف است.

نحوه کارکرد

برای تعیین ارزش بازار، تحلیل‌گران از آخرین قیمت بسته‌بندی سهم استفاده کرده و آن را در تعداد سهام معلق ضرب می‌کنند.

• قیمت سهم از بورس جایی که سهام معامله می‌شود به دست می‌آید.
• سهام معلق شامل تمام سهامی است که توسط سرمایه‌گذاران نهادی، خرد و داخلیان شرکت نگهداری می‌شود، اما سهام خزانه‌داری را در بر نمی‌گیرد.
• نتیجه در همان واحد پولی که برای قیمت سهم استفاده شده است، مانند دلار آمریکا یا یورو، بیان می‌شود.

ارزش بازار در طول روز معاملاتی در حال تغییر است زیرا قیمت سهم تغییر می‌کند. شرکت‌ها اغلب بر اساس ارزش بازارشان دسته‌بندی می‌شوند: بزرگ‌سالان (معمولاً بالای ۱۰ میلیارد دلار)، متوسط‌سالان (بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار) و کوچک‌سالان (زیر ۲ میلیارد دلار). این دسته‌بندی‌ها به سرمایه‌گذاران در ارزیابی ریسک و پتانسیل رشد کمک می‌کند.

اهمیت آن

ارزش بازار یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها برای سرمایه‌گذاران است زیرا اندازه و پایداری نسبی یک شرکت را منعکس می‌کند. شرکت‌های بزرگ‌سالان معمولاً بیشتر تأسیس‌شده و کمتر پرنوس‌اند، در حالی که سهام کوچک‌سالان ممکن است پتانسیل رشد بالاتری ارائه دهند اما ریسک بیشتری هم به همراه دارند.

برای مثال، یک سرمایه‌گذار در حال ساخت یک پورتفوی متنوع ممکن است ۶۰ درصد از سهام خود را به سهام بزرگ‌سالان برای پایداری اختصاص دهد، ۳۰ درصد را به سهام متوسط‌سالان برای رشد متعادل و ۱۰ درصد را به سهام کوچک‌سالان برای فرصت‌های بالقوه اختصاص دهد. ارائه‌دهندگان شاخص مانند S&P 500 از وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار استفاده می‌کنند، به این معنی که شرکت‌های بزرگتر تأثیر متناسبی بیشتر روی عملکرد شاخص دارند.